Статьи

Фармацевтический рынок Казахстана в 2025 году продолжил рост в денежном выражении, однако за внешне позитивной динамикой скрываются структурные сдвиги, которые всё отчётливее меняют логику развития отрасли.

На фоне высокой инфляции, усиления государственного регулирования и изменения потребительского поведения рынок демонстрирует парадокс: обороты растут, а количество проданных упаковок сокращается. Всё большее значение приобретают региональные различия, плотность аптечных сетей и перераспределение спроса между лекарственными средствами, БАДами и медицинскими изделиями. Как экономические факторы, демография и ценовая политика формируют новую конфигурацию фармацевтического рынка, в аналитическом обзоре компании Vi-ORTIS по итогам 2025 года.

Аналитики отмечают, что на фоне роста ВВП (+6,5%) в стране сохраняется высокая инфляция (+12,3%), при этом удорожание лекарственных средств (+16,3%) опережает общеэкономические показатели, что рассматривается как позитивный сигнал для бизнеса и потенциал для дальнейшего развития. Однако при анализе инфляционных показателей картина выглядит менее оптимистично: инфляция в стране остаётся на высоком уровне, а по итогам 2025 года составила 12,3%. Это позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на экономический рост, инфляционное давление сохраняется во многих секторах экономики.

Динамика инфляции на фармрынке за последние четыре года показывает устойчивый рост: после замедления в 2022 году, к 2024 году показатель достиг 10,9%, а в 2025 году ускорился до 16,3% (с учетом как розничного, так и бюджетного каналов). Таким образом, инфляция в фармацевтике стабильно превышает общеэкономические показатели.

Особенно ярко это проявляется в дифференциации по группам препаратов. На жизненно важные лекарственные средства цены растут устойчиво: +15,5% в 2024 году и почти +20% в 2025 году. На препараты, не входящие в перечень ЖВЛС, инфляция в 2024 году была ниже, но в 2025 году рост цен практически удвоился, достигнув 15,2%. Это свидетельствует о том, что ценовое регулирование не отменяет инфляцию, а перераспределяет её влияние между категориями. Для игроков рынка это означает, что рост всё чаще обеспечивается не за счёт повышения цен, а за счёт оптимизации ассортимента и объёмов продаж.

География потребления и доступность лекарств в Казахстане характеризуется тремя индикаторами: потребление на душу населения, плотность аптек на 10 тыс. жителей и динамика спроса. По итогам 2025 года численность населения страны составила 20,5 млн человек (+2,2%). Количество аптек выросло до 8 774 (+2,8%), то есть аптечная сеть расширяется пропорционально демографическому приросту. В среднем по стране на 10 тыс. человек приходится четыре аптеки, а годовые расходы на лекарства одного жителя достигли около 33 тыс. тенге (+12,2%). По плотности аптек Казахстан опережает соседей по Центральной Азии, а в отдельных регионах приближается к уровню стран Восточной Европы.

При этом региональная динамика остается крайне неоднородной. В крупных городах  плотность аптек достигает пяти на 10 тыс. населения, а уровень потребления превышает 50 тыс. тенге на человека с двузначными темпами роста. Эти рынки уже сформированы, и их развитие происходит не за счёт увеличения числа точек, а за счёт ассортиментной и ценовой политики. В целом рынок Казахстана представляет собой мозаику региональных сценариев, где в одних регионах актуальна экспансия, в других, удержание доли, а в третьих, оптимизация присутствия.

По итогам 2025 года общий товарооборот фармацевтического рынка в денежном выражении составил почти 1,5 трлн тенге, показав рост на 13,1%. Основная доля приходится на розничный рынок – 871 млрд тенге с ростом почти 17%. В бюджетном сегменте также зафиксирована положительная динамика, наибольший рост показали ценовой сегмент (+11,8%), амбулаторное (+11,6%) и стационарное направления (+4,2%).

В натуральном выражении картина иная: общий объём рынка сократился на 3%, до 1,41 млрд упаковок. В рознице падение составило 3,3%. В бюджетном сегменте снижение зафиксировано только в стационаре (–7%), тогда как амбулатория и ценовой канал выросли более чем на 10%. Таким образом, физические объемы рынка снижаются, а денежный рост поддерживается отдельными программными и ценовыми нишами.

Структура розничного рынка показывает, что лекарственные средства остаются ключевой категорией: 78% в деньгах и 56% в упаковках. Нефармацевтические категории (БАДы, медицинские изделия, лечебная косметика) занимают меньшую долю в деньгах, но демонстрируют устойчивый рост как в стоимостном, так и в натуральном выражении, что указывает на смещение точек роста в смежные сегменты.

В целом рынок лекарственных средств в 2025 году составил 1,22 трлн тенге с ростом 12,4%, при этом розничный сегмент вырос почти на 15%. В натуральном выражении общий объём поставок составил 609,1 млн упаковок, что означает снижение на 9%. Розничный рынок показал падение на 11,4%, а положительную динамику продемонстрировал лишь амбулаторный закуп лекарственных средств.

Помесячная динамика иллюстрирует изменение стратегий аптек. В апреле закупки выросли на 17,4% в деньгах при снижении на 12,3% в упаковках, а продажи конечным потребителям — на 15% в деньгах при падении на 8,3% в упаковках, что говорит об эффективной реализации накопленных запасов. В июне закупки выросли на 10,2% в деньгах, но упали на 17% в упаковках, а розничные продажи увеличились лишь на 5% в деньгах при снижении на 16% в упаковках, что указывает на накопление запасов и ослабление спроса.

Ценовая структура розничного рынка также меняется. В сегменте 500–2500 тенге наблюдается стагнация в деньгах при небольшом росте в упаковках. В диапазоне 2500–5000 тенге зафиксирован рост по обоим показателям. Наиболее динамичным стал сегмент 5000–10000 тенге: +28% в деньгах и +26,4% в упаковках. Основными драйверами здесь выступили препараты для лечения хронических заболеваний, гормональные средства и антибиотики.

Ключевые факторы, повлиявшие на динамику рынка в 2025 году, по мнению аналитиков Vi-ORTIS:

• Сезонные всплески заболеваемости респираторными инфекциями.
• Циркуляция метапневмовируса человека (HMPV) и появление штамма вируса «гонконгский грипп» А(H3N2).
• Инфляционное давление и опережающий рост цен на препараты.
• Рост спроса на БАДы и средства профилактики.
• Продолжение внедрения обязательной маркировки лекарственных средств.
• Активный рост внутреннего производства.
• Внедрение нового приказа по регулированию цен.
• Увеличение объемов импорта лекарственных средств.
• Повышенный спрос на препараты для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, диабета и других хронических болезней.

Понравилась новость? Расскажи друзьям на

Еще больше новостей на нашем Telegram-канале